Option Handels Artiklar

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst kroppen säger att alternativhandel innebär risk, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon investering placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - då spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativen s handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du har läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Objekt Basics Vad är alternativ. Ett alternativ är en kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Ställ dig förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du inte pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset på tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan arise. It s upptäckte att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort Som ett resultat är husets marknadsvärde till 1 miljon eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja huset till 200 000 i slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super - intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat drömhuset, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ är du inte skyldig att gå igenom försäljningen av Naturligtvis förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta förfallodagen gå förbi punkt th e-alternativet blir värdelöst Om det här händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. Ett alternativ är bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat som betyder att ett alternativ härleder sitt värde från något annat I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kall och sätter De två typerna av alternativ är samtal och satser. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid Samtal liknar att ha en lång position på ett lager Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka väsentligt innan optionen löper ut. rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod Puts är mycket lika att ha en kort position på ett lager Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan optionen löper ut. Participants i Optio ns Marknad Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom , köparna sägs ha långa positioner och säljarna sägs ha korta positioner. Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. Kallinnehavare och sätta innehavare är köpare inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är av den anledningen vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor av ett optionsavtal. Lingo To tr ade alternativ måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller säljs kallas för aktiekursen. Detta är priset som en aktiekurs måste gå över för samtal eller gå nedanför för sätter innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationell optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett börsnoterat alternativ Dessa har fasta priser och utgångsdatum datum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets lager som kallas ett kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara omedelbart om aktiekursen är över aktiekursen. Ett säljalternativ är i-pengar när aktiekursen ligger under lösenpriset Det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset för ett alternativ kallas premiumet. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, strejk p ris, resterande tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det att kompensera och bestämma premien för ett alternativ komplicerat och bortom omfattningen av denna handledning. Optioner Trading Strategies. Options Trading Strategies Köpande Samtals Options. Buying a call option eller making a Långsam samhandel är en enkel och okomplicerad strategi för att dra nytta av ett uppåtriktat drag eller en trend. Det är också förmodligen det mest grundläggande och mest populära av alla optionsstrategier. När du köper ett samtal alternativ kallas också att etablera en lång position, kan du. Utöva din rätt att köpa aktien till aktiekursen före eller före utgången. Låt det löpa ut. HUR DU TRÄDAR OPTIONER. Ett köpoption ger dig rätt, men inte skyldighet, att köpa aktierna eller ringa det ifrån ägaren vid alternativ s-priset under en viss tidsperiod tills dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltiga. Typiskt är huvudorsaken till att köpa ett köpalternativ att du tror att den underliggande aktien kommer app Reciate före utgången till mer än strejkpriset plus premien du betalat för alternativet Målet är att kunna vända och sälja samtalet till ett högre pris än vad du betalade för det. Det maximala beloppet du kan förlora med en lång samtal är den första kostnaden för handeln premie betalt plus provisioner men uppåtspotentialen är obegränsad Men eftersom alternativ är en slösande tillgång kommer tiden att fungera mot dig Så var noga med att ge dig tillräckligt med tid att vara rätt. Options Trading Strategies Köpa Put Options. Investors vill ibland fånga vinster på nedsidan och köpa säljalternativ är ett bra sätt att göra det. Den här strategin låter dig fånga vinster från en nedåtgående rörelse på samma sätt som du tar pengar på samtal från ett uppdrag. Många Folk använder också denna strategi för säkringar på aktier som de redan äger om de förväntar sig en kortfristig nackdel i aktierna. När du köper ett köpoption ger det dig rätt men inte skyldigheten att sälja eller lägga till någon annan aktie en t det angivna priset för en viss tidsperiod när alternativen upphör att gälla och inte längre vara giltiga. För många handlare kan köp av lager på aktier som de tror är lägre lägre kunna bära mindre risk än att korta börsen och kan också ge större likviditet och hävstångseffekt. Många Lager som förväntas minska är kraftigt förkortade På grund av detta är det svårt att låna aktierna, särskilt på kort sikt. Å andra sidan är det oftast lättare att köpa en put, och behöver inte låna något om lagret rör sig mot dig och huvudet högre, är din förlust begränsad till det betalda premiet om du köper en uppsättning Om du kortar börsen är din förlust potentiellt obegränsat eftersom beståndet rallies Vinsten för en put-option är teoretiskt obegränsad till nollmärket om Den underliggande aktien förlorar marken. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered calls är ofta en av de första alternativstrategier som en investerare kommer att försöka när man börjar med alternativen. Vanligtvis kommer investerare redan att Wn-aktier i den underliggande aktien och kommer att sälja ett inköpskonto som samlar in premie Investeraren samlar in en premie för att sälja samtalet och är skyddat eller täckt om optionen är bortkallad eftersom aktierna är tillgängliga för leverans om det behövs utan extra kontantutlägg. En viktig anledning till att investerare anlitar denna strategi är att generera ytterligare inkomster på positionen med förhoppningen om att optionen upphör att vara värdelös, dvs inte förlorad i slutändan. I detta scenario håller investeraren Både den insamlade krediten och de underliggande aktierna. En annan anledning är att låsa in några befintliga vinster. Den maximala potentiella vinsten för ett täckt samtal är skillnaden mellan det köpta aktiekursen och samtalskursen plus eventuell kredit som samlats för att sälja samtalet The bästa fallet för ett täckt samtal är att lagret slutar rätt vid den sålda samtalstoppet. Den maximala förlusten, om börsen upplever en dumpning hela vägen till noll, är inköpspriset p Strejkris minus samtalspremie insamlade. Om en investerare såg att hans aktieägare spolade mot noll skulle han förmodligen välja att stänga positionen långt före denna tid. Options Trading Strategies Cash-Secured Puts. Av ett sålt köpoptionsalternativ, vanligtvis en out-of-the-money, det vill säga att aktiekursen ligger under nuvarande aktiekurs. Den kontantskyddade delen är ett säkerhetsnät för investeraren och hans mäklare, eftersom tillräckligt med pengar hålls till hands för att köpa aktierna vid uppdrag. Investerare säljer ofta sätter och säkrar dem med kontanter när de har en måttlig haussexponering på ett lager I stället för att köpa aktierna direkt, säljer de satsen och samlar in ett litet premium medan de väntar på Att beståndet avtar till en mer tilltalande inköpspunkt. Om vi ​​utesluter möjligheten att förvärva beståndet är den maximala vinsten premie insamlat för att sälja satsen. Den maximala förlusten är obegränsad till noll vilket är varför många mäklare gör dig öronmärkning kontanter I syfte att köpa aktierna om det sätts till dig Breakeven för en kort strategi är strykpriset på den sålda satsen, mindre premien betalad. Optioner Trading Strategies Credit Spreads. Option spreads är ett annat sätt relativt nybörjare alternativ som handlare kan börja utforska den här nya familjen derivat De mest grundläggande kredit - och debetspreadarna kombinerar två satser eller samtal för att ge en nettokredit eller debet och skapa en strategi som erbjuder både begränsad belöning och begränsad risk. Det finns fyra typer av grundläggande spreads kreditspreadar bär samtalsspridningar och tjur sätta spridningar och debet spridningar tjur samtal spridningar och bära lägga spridningar Som deras namn innebär öppnas kredit spreads när näringsidkaren säljer en spridning och samlar in en kredit debet spreads skapas när en investerare köper en spridning, betala en debitering för att göra det. I alla typer av spreadar nedan är de köpta alternativen köpta på samma underliggande säkerhet och i samma utgångs månad. Samtal och ett extra-från-penga-samtal som köpts Eftersom det sålda samtalet är dyrare än det köpta, samlar näringsidkaren ett första premie när handeln utförs och hoppas sedan att behålla lite om inte all denna kredit när Alternativ förfallna En björkalspridning kan också kallas kortkortspridning eller en vertikal samtalskreditspridning. Riskbedömningsprofilen för strategin kan variera beroende på hur enkelt alternativen valda om de redan är out-of-the - pengar när handeln utförs eller i pengar, vilket kräver en skarpare nackdel i de underliggande alternativen utan pengar, kommer naturligtvis att bli billigare och därför kommer den initiala krediten att bli mindre. Traders accepterar denna mindre premie i utbyte för lägre risk, eftersom det är mer sannolikt att exponeringsalternativet inte längre är värdelöst. Maximal förlust, om det underliggande beståndet ska handla över det långa samtalet, är skillnaden i strejkpriser minus det premie som betalas. Till exempel om en näringsidkare säljer ett 32 50-samtal och köper ett 35 samtal, samlar in en kredit på 90 cent, den maximala förlusten vid ett flytt över 35 är 1 60 Den maximala potentiella vinsten är begränsad till den insamlade krediten om aktien handlas under kortsamtalslagen till utgången Breakeven är strejken för den köpta putten plus nettolånet som samlats in i ovanstående exempel, 35 90.Bull Put Spreads. These är en moderat hausse till neutral strategi för vilken säljaren samlar premie, en kredit när man öppnar handeln. , Och beroende på huruvida spridningen handlas in, på eller utan pengar, vill en tjurförsedd säljare att behållaren behåller sin nuvarande nivå eller förskott blygsamt. Eftersom en kredit samlas in vid tidpunkten för handel s inception, det ideala scenariot är att båda sätter ut att gå ut värdelösa. För att detta ska ske måste börsen överstiga det högre aktiekurset vid utgången av tiden. Till skillnad från ett mer aggressivt hausseatiskt spel, som ett långt samtal, är vinsterna begränsade till krediten Samlas Men risk är Också begränsad till ett visst belopp, oavsett vad som händer med den underliggande aktien Maximal förlust är bara skillnaden i strejkpriser minus den ursprungliga krediten Breakeven är det högre aktiekurset minus denna kredit. Även när handlare inte kommer att samla 300 avkastningar genom kreditspread , kan de vara ett sätt för handlare att kontinuerligt samla blygsamma krediter. Detta gäller särskilt när volatilitetsnivåerna är höga och alternativen kan säljas till en rimlig premie. Options Trading Strategies Debit Spreads. Bull Call Spreads. Tullsamtalets spridning är en måttligt bullish Strategi för investerare som utvisar blygsam uppåtriktade eller åtminstone ingen nackdel i det underliggande aktieobjektet ETF eller indexet Den tvåbeiga vertikala spridningen kombinerar samma antal långa köpta närbelägna samtal och korta sålda längre-från-pengarna samtal Investeraren betalar en debit för att öppna denna typ av spridning. Strategin är mer konservativ än ett rakt långt köp inköp, eftersom det sålde högre strejksamtalet hjälper till att kompensera både kostnaden och E risk för det köpta lägre strejksamtalet. En tullsamtal s maximala risk är helt enkelt debet som betalas vid tidpunkten för handel plus provisioner. Den maximala förlusten uppstår om aktierna handlas under den långa samtalstrejken, vid vilken tidpunkt, Båda alternativen upphör att vara värdelösa Maximal potentiell vinst för en tullsamtal är skillnaden mellan strejkpriserna minus den betalda betalningen Breakeven är den långa strejken plus debet som betalats. Över denna nivå börjar spridningen tjäna pengar. Bära Put Spreads. Investors använder dessa alternativ Strategi genom att köpa en sätta och samtidigt sälja en annan sänkta sättning, betala en debitering för transaktionen En investerare kan använda denna strategi om han förväntar sig måttlig nackdel i det underliggande lageret men vill kompensera kostnaden för en lång sättning. Maximal förlust som uppstår om den underliggande aktien är handel över den långa uppsättningen vid utgången är begränsad till den betalda betalningen. Den maximala potentiella vinsten är begränsad till skillnaden mellan den sålda och köpta strejkpriset är mindre detta premie och uppnås om det underliggande är handel söder om det korta stället Breakeven är strejken på det köpta satsen minus nettoskulden betalad. Okej, nu har du lärt dig grunderna och det kan vara klåda för att försöka ta hand om virtuella alternativ Handel Det är dags att välja en mäklare om du inte redan har en. Artikkel skrivs ut från InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.