Handelseurodollar Futures Alternativ

Introduktion till handel Eurodollar Futures. Enkelt förvirrad med valutaparet EUR USD eller Euro FX futures eurodollar har inget att göra med Europas gemensamma valuta som lanserades 1999. Eurodollar är snarare tidsinbetalningar i amerikanska dollar och hölls vid banker utanför Förenade kungariket Stater En tidsavgift är helt enkelt en räntebärande bankdeposition med ett angivet löptid. Som ett resultat av att vara utanför USA: s gränser ligger eurodollar utanför Federal Reserve och omfattas av en lägre regleringsnivå. Eftersom eurodollar inte är föremål för till amerikanska bankbestämmelser återspeglas den högre risknivån för investerare i högre räntesatser. Namnet eurodollar härrörde från det faktum att de amerikanska bankerna ursprungligen i stort sett hölls i stor utsträckning i europeiska banker. Först var dessa insättningar kända som eurobank dollar. Inlåning i amerikanska dollar hålls nu i finansiella centra över hela världen och benämns eurodollar. På samma sätt Termin eurocurrency används för att beskriva valuta som deponeras i en bank som inte är belägen i det hemland där valutan utfärdades till exempel japanska yenen deponeras vid en bank i Brasilien skulle definieras som eurocurrency. Historia Eurodollars. After världens slutsats Krig II, ökningen av amerikanska dollar som hölls utanför Förenta staterna ökade kraftigt Bidragande faktorer inkluderade den ökade importnivån till Förenta staterna och ekonomiskt stöd till Europa till följd av Marshallplanen. Eurodollar-marknaden spårar sitt ursprung i det kalla 1950-talets krigstid Under Sovjetunionen började Sovjetunionen flytta sina intäkter från dollar som härrör från att sälja råvaror som råolja från amerikanska banker. Detta gjordes för att förhindra att USA skulle kunna frysa tillgångarna. Sedan dess, eurodollar har blivit en av de största kortfristiga penningmarknaderna i världen och deras räntor har uppstått som ett riktmärke för företagsfinansiering. Eurodollar futur Es-kontraktet lanserades 1981 av Chicago Mercantile Exchange CME, som markerar det första kontantavvecklade terminsavtalet. Vid utgången kan säljaren av kontantavvecklade terminskontrakt överföra den associerade kontantpositionen istället för att leverera den underliggande tillgången. Eurodollar futures var Inledningsvis handlas på översta våningen i Chicago Mercantile Exchange i sin största grop, som rymde upp till 1500 handelsmän och clerks Men majoriteten av eurodollar futures trading sker nu elektroniskt. Det underliggande instrumentet i eurodollar futures är en eurodollar tid insättning, Har ett huvudvärde på 1 000 000 med en löptid på tre månader. Den öppna eurokontraktsymbolen är ED och den elektroniska kontraktssymbolen är GE Elektronisk handel med eurodollar futures sker på CME Globexs elektroniska handelsplattform söndag till fredag ​​från kl. 00.00 - 4 00 pm central tid Förfallodagen är mars, juni, september och december, som med andra Finansiella terminskontrakt Minsta fluktuationsfaktor är en fjärdedel av en grundpunkt 0 0025 6 25 per kontrakt i närmaste utgående kontraktsmånad och hälften av en grundpunkt 0 005 12 50 per kontrakt under alla övriga kontraktsmånader Hävstångseffekten används i terminer tillåter ett kontrakt att handlas med en marginal på cirka 1 000. Eurojuster har vuxit till att bli det ledande kontraktet som CME erbjöd när det gäller genomsnittlig daglig volym och öppen ränta. Från och med den tredje kvartalet 2013 har eurodollar överträffat E-Mini SP 500, råolja och 10-åriga statsobligationer i den genomsnittliga dagliga volymen och den öppna räntan. Priset på eurodollar-futures återspeglar den ränta som erbjuds på amerikanska dollarens inlåning i banker utanför USA. Mer specifikt motsvarar priset marknadsmätaren för de tre - månad US-dollar LIBOR-räntesats som förväntas på avtalsdagen för kontraktet. London Interbank Offer Rate LIBOR är ett referensvärde för kortsiktiga räntor där bankerna kan låna medel på Londons interbankmarknad Eurodollar futures är ett LIBOR-baserat derivat som återspeglar London Interbank Offered Rate för en 3 månaders 1.000.000 offshore deposition Se en introduktion till LIBOR. Eurodollar futurespriser uttrycks numeriskt med 100 minus den underförstådda 3-månaders amerikanska dollar LIBOR-räntesats På detta sätt återspeglar en eurodollar terminspris på 96 00 en implicit avvecklingsränta på 4.Till exempel, om en investerare köper 1 eurodollar terminsavtal på 96 00 och prisökningar till 96 02 motsvarar detta en lägre underförstådd uppgörelse av LIBOR vid 3 98 Köparen av terminsavtalet kommer ha gjort 50 1 grundpunkt, 0 01, är lika med 25 per kontrakt, varför ett drag på 0 02 motsvarar en förändring av 50 per kontrakt. Uppföljning med Eurodollar Futures. Eurodollar terminer erbjuder ett effektivt sätt för företag och banker att säkra en räntesats som den planerar att låna eller låna i framtiden. Eurodollar-kontraktet används för att säkra mot avkastningskurvor o ver flera år i framtiden. Till exempel, säger ett företag vet i september att det kommer att behöva låna 8 miljoner i december för att köpa ett köp. Kom ihåg att varje eurodollar terminsavtal representerar en 1 000 000 insättning med tre månaders löptid. Företaget kan säkra mot en negativ ränta under den tre månadersperioden genom kortförsäljning 8 december Eurodollar terminsavtal, vilket motsvarar de 8 miljoner som behövs för inköpet. Priset på eurodollar futures återspeglar den förväntade London Interbank Offer Rate LIBOR vid tidpunkten för avveckling fall, december Genom att sälja decemberkontraktet vinster bolaget från uppåtgående räntesatser, vilket återspeglas i motsvarande lägre eurodollarpriser i december. Vi antar att den 1 september var eurodollar terminsavtalets kontraktspris exakt 96 00, vilket innebär en ränta på 4 0, och att vid slutförandet i december är slutkursen 95 00, vilket återspeglar ett högre belopp i räntesats om 5 0 Om företaget hade sålt Eurodollar-kontrakten den 8 december vid 96 00 i september skulle det ha tjänat 100 punkter på 100 x 25 2500 på 8 kontrakt, vilket motsvarade 20 000 2500 x 8 när det täckte den korta positionen. På ett sätt kunde bolaget kompensera räntehöjningen och låste effektivt i den förväntade LIBOR i december, eftersom den återspeglades i priset för december Eurodollar-kontraktet vid den tidpunkt då den gjorde den korta försäljningen i september. Spekulera med Eurodollar Futures. Som en räntesats har de amerikanska centralbankens politiska beslut en stor inverkan på priset på eurodollar-futures. Volatiliteten på denna marknad ses normalt kring viktiga Federal Open Market Committee FOMC-meddelanden och ekonomiska utgåvor som kan påverka Federal Reserve pengepolitik. En förändring av Federal Reserve-politiken mot sänkning eller höjning av räntorna kan ske över en period av år Eurodollar terminer påverkas av denna stora trend s i penningpolitiken. De långsiktiga trenderna för eurodollar futures gör kontraktet till ett attraktivt val för handlare med hjälp av trendstrategier. Tänk på följande diagram mellan 2000 och 2007, där eurodollar trände uppåt i 15 på varandra följande månader och senare trenden lägre i 27 på varandra följande månader. Figur 1 Eurodollar har historiskt visat långa perioder av trending av prisrörelser mellan långa perioder av handel sidled. De höga likviditetsnivåerna tillsammans med relativt låga nivåer av intradagvolatilitet skapar en möjlighet för handlare med hjälp av en marknadsföringsform av handel som handlar med detta icke-riktad strategi lägger order på budet och erbjudandet samtidigt, försöker fånga upp spridningen. Fler sofistikerade strategier som arbitrage och spridning mot andra kontrakt används också av handlare på eurodollar-futuresmarknaden. TED-spridningen är prisskillnaden mellan räntorna på tremånaders terminsavtal för amerikanska statsobligationer och Tremånadersavtal för Eurodollar med samma utgångs månader TED är en akronym med T-Bill och ED, symbolen för eurodollar terminsavtalet. Denna spridning är en indikator på kreditrisk. En ökning eller minskning av TED-spridningen speglar känslan på standardvärdet risknivå för interbanklån. Eurodollarer är ofta förbisedda av detaljhandlare som tenderar att sänka sig mot terminkontrakt som erbjuder mer kortfristig volatilitet, till exempel E-mini SP eller råolja. Den djupa likviditets - och långsiktiga trendingskvaliteten hos Eurodollar-marknaden presenterar intressanta möjligheter för både små och stora futureshandlare. Det högsta beloppet som USA kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som upprätthålls i Federal Reservera till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av spridningen av avkastningen för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatil Enighet kan den amerikanska kongressen godkänna i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektorn US Bureau of Labor . Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Eurodollar Futures och Options. Eurodollars är tidsinbetalningar som anges i US-dollar som deponeras i kommersiella banker utanför USA och de har länge tjänade som en referensränta för företagsfinansiering. Eurodollar-terminsavtalet, utvecklat och infört av CME 1981, representerar en räntesats på en tre månaders deposition på 1 miljon. Eurodollar terminsavtal är nu det mest aktivt handlade terminsavtalet i världen Öppen intresse för kontraktet överträffade nyligen fyra miljoner. CME Eurodollar Kontrakt Specifications. Eurodollar Futures. Contract Size - 1.000.000.Quo tations - Index points. Minimum Price Fluctuation Tick - 0025 6 25 kontrakt för kontrakt på kontrakt månad 005 12 50 kontrakt för alla övriga kontrakt. Kontrakt Månader - Mar, Jun, Sep, Dec och 4 seriella månader. Regelhandelstider Central Tid - 7 20.00-2.00 p. m.GLOBEX Handelstid Central Time - 4 30 pm - 4 00 pm följande dag på söndagen börjar handeln på 5 30 p m. Sista handelsdagen - 11 00 am London-tid på den andra bankverksamheten i London dag omedelbart före den tredje onsdagen av kontraktsmånaden. Finanskontrakt - Baserat på British Bankers Association Interest Settlement Rate. Eurodollar Options. Underkontrakt - Ett Eurodollar Futures kontrakt. Strike Prices - 25-punkts intervall dvs 93 00, 93 25 , 93 50 osv. 12 5-tick-aktiekurser är noterade under de två seriemånaderna och nästa kvartalets utgångsdag på dagen efter optionsdagen i mars kvartalscykel 12 5-tick-strejk listas i ettårigt Mid - Kurvalternativ på 2 seriella och första q oavsiktliga utgångar och i 2-årig Mid-Curve-alternativet under det första kvartalet. Under vissa omständigheter kan CME-ränteoptionskombinationer handla med halvt tick-inkrement 005 12 50 Kontakta din mäklare eller CME. Premium-citat - Totalt IMM-index poäng dvs 0 34 citeras som 34 Index-poäng eller 34 punkter. Minsta pris - 0025 6 25 Kontrakt för närmaste utgående kvartalsoptioner Kontrakt 005 12 50 Kontrakt eller Serier och första fyra kvartalsoptioner och de första två kvartalsvisa utgåvorna och serierna i 1-åriga Mid-Curves och båda kvartalsutgångarna av 2-Year Mid-Curves 01 25 00 kontraktet för de sista två kvartalsalternativen och de sista två kvartalsutgångarna av 1-årsmellkurvorna för handel i femte och sjätte kvartalet Alternativ Reds halvmarkeringshandel är endast tillåtet för köpoptioner till ett pris av 5 ticks eller less. Contract Months - Kvartalsalternativ de närmaste 6 mars kvartals utgångs månader och 2 seriella månader Ettårs Mid-Cur ves närmaste 4 kvartalsutgångar och 2 seriemånader Tvååriga mellankurvor 2 mars kvartalsutgångar. Regulära handelstimmar Central tid - 7 20:00 - 2 00 p m. GLOBEX Handelstid Central tid - 2 13:00 - 07 05 på Söndag börjar handeln vid 5 30 pm. Snabbt Handelsdag - Kvartalsoptioner andra London bankdag strax före den tredje onsdagen av kontraktsmånaden Serie - och Mid-Curve-alternativen fredag ​​strax före den tredje onsdagen i kontraktsmånaden. EuroCollar Futures. Citat i IMM tremånaders LIBOR indexpoäng eller 100 minus räntan på årsbasis över ett 360-dagars år ega-räntan på 2 5 skall anges som 97 50 1 baspost 01 25.Tickstorlek minsta fluktuation. Onfjärdedel av en baspunkta 0 0025 6 25 per kontrakt i närmaste utgående kontraktsmånad Halvpunkten av en grundpunkt 0 005 12 50 per kontrakt under alla övriga kontraktsmånader Det nya kontraktet på föregående månad börjar handlas med 0 0025 inkrement på samma Handelsdag som Den sista handeln Da y av det utgående gamla kontraktet förra månaden. Maj, juni, september, december, förlängning av 10 år totalt 40 kontrakt plus de fyra närmaste seriella utgåderna månader som inte är i kvartalscykeln i mars Den nya kontraktsmånaden slutar 10 år i Framtiden listas på tisdag efter utgången av kvartalsavtalets sista månad. Första handelsdagen. Den andra bankdagen i London före den tredje onsdagen i kontraktets utgångsdatum. Handelsförhandlingar i det utgående kontraktet stängs kl. 11.00. Londontid senast trading day. Eurodollar Faktorer. Eurodollar futures representerar den mest omsatta av räntorna runt om i världen. Eurodollar futures kan användas som säkringsverktyg för kursfluktuationer på Eurodollars själva. Flera handelsstrategier kan användas med Eurodollar-futures, inklusive buntar, pack, fjärilar och förmågan att hålla korta och långa positioner 85 i Eurodollar-terminalerna handlas på CME Globex-plattformen Denna elektroniska handel erbjuder realtidsmarkering t priser och insyn Det är viktigt att notera att Eurodollar är låga risker men inte riskfria investeringar. Senast uppdaterad maj 2013. Tilläggsinformation. Recent inlägg på Eurodollar. Marknadsplatsbelysning Eurodollar 2 12 2015 - Ända sedan andra världskriget, beloppet av amerikanska dollar i utlandet ökade kraftigt Detta innebar att utländska banker hade amerikanska dollar i deras förvaring och deras jurisdiktion. I dag är Eurodollar inte heller under federalreservets jurisdiktion eftersom det är en amerikanska dollarens insättning som hålls i utländska banker. Höj din Trading. Latest Tweets. Learn att använda CFRN indikatorer i en LIVE marknadsinställning i morgon s webinar händelse Registrera dig här Tid sedan 38 minuter via buffert. Vill veta vad du ska leta efter på råvarumarknaderna Ta en lyssna på Turner s Take Podcast Tid sedan 7 timmar via Twitter Web Client. En efterfrågesskift pågår i natgas Se vad som är nästa för naturgas i vår specialrapport Handelsrekommendationer ingår Tid sedan 23 timmar via Buffer. Copyright 2017 Dani els Trading Alla rättigheter förbehålles. Detta material överförs som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och uppmaning till branschen behåller dock inte Daniels Trading en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egna konton eller för andras konton på grund av olika faktorer som risk tolerans, marginalkrav, handelsmål, kortfristiga kontra långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer, sådan handel kan leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot de åsikter och rekommendationer som finns däri. inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelstransaktioner co ntrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentliga och därför borde investerare förstå riskerna med att ta hävstångspositioner och måste ta ansvar för de risker som är förknippade med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser Du bör läsa webbplatsen för riskinformation som finns tillgänglig längst ner på hemsidan Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationsanspråk av sådana system eller tjänster.