Paazee Forex Handels Tirupur

MD för Paazee Forex Trading Firm avstår före domstol. En av de verkställande direktörerna i Paazee Forex Trading Company i Tirupur, överlämnades före Tamil Nadu Skydd av Intressenter av TANPID-lagen här på fredagen efter att ha tillbringat sex månader av fängelset av medicinska skäl. TNN 19 okt 2013, 05 22 IST. COIMBATORE En av de verkställande direktörerna i Paazee Forex Trading Firm i Tirupur, överlämnades före Tamil Nadu Skydd av Intressenter av TANPID-rättspraxis här på fredagen efter att ha tillbringat sex månader ur fängelset Av medicinska skäl Han har blivit omhändertagen till rättslig vårdnad fram till 30 oktober. K Kathiravan, verkställande direktör för företaget, hade ansökt om borgen som avvisades av Madras högsta domstol. Han hade lämnat in en ansökan före topplinjen och begärde interimistiska borgen att utnyttja Behandling för hjärtsjukdom På grund av medicinska skäl beviljade domstolen interimistiska borgen i tre månader och beordrade att han skulle överge före TNPID-domstolen den 22 juli gick Kathiravan ut ur Coimbatores centrala fängelse den 23 april. Han antecknades på ett privat sjukhus här och hade genomgått en angioplastik. Han hade ansökt om förlängning av hans interimistiska borgen och topplinjen förlängde den med en månad. Domstolen beviljade återigen honom tillfällig borgen i ytterligare två månader Och beordrade honom att överlämna sig före TNPID-domstolen, Coimbatore den 18 oktober. Baserat på domstolsbeslutet lämnade Kathiravan för domstolen på fredagen och domstolen har avstått honom till domstolsförvaring till 30 oktober. Paazee forex-svindel fallet kommer att höra Före TNPID-domstolen den 29 oktober och företagets verkställande direktörer, Kathiravan, hans son Mohanraj och Kamalavalli, kommer fram inför domstolen. Kathiravan, tidigare reporter av ett folkspråk i Tirupur och hans son, tillsammans med sin fru och son, hade Lurade 48 000 investerare över 12 stater, till rätta till Rs870cr Kamalavalli beviljades borgen och är för närvarande bosatt i Chennai tillsammans med hennes barn Kathiravan och Mohanraj har varit Inlämnad vid Coimbatores centrala fängelse. En obduktion på kroppen av en amerikansk turist som befunnits död i västra Belize har bestämt sig för att hon blev dödad till döds Anne Swaney, 39, dog av kvävning på grund av komprimering av nackområdet, strypning och trubbig kraft i traumatiska skador Till huvudet och nacken, enligt postmortemrapporten som utarbetats av Dr Leyden Ken. Huge protesterar över dalit-skolans självmord. Det finns rikstäckande upprör över självmordet hos Dalit-forskarforskaren Rohith Vemula som utvisades från University of Hyderabad förra året Under tiden har Universitetet i Hyderabad förvandlats till ett virtuellt slagfält med massiva studentprestationer. Från och med på webben. PAAZEE SENASTE NYHETER. . . . 22 11 2014 Tiderna i Indien Paazee kingpin får en räddning för att få tillbaka Rs 100 crore parkerad i Singapore CHENNAI Paaszex-handeln för Rs 1,000-crore Paazee, som involverar nästan 53 000 insättare, kommer att se några framsteg med Madras högsta domstol på torsdagen Borgen till huvudtalade K Mohanraj så att han hyttar med en CBI-officer till Singapore och tar tillbaka nästan Rs 100 crore som ligger i två bankkonton där Domstolen inramade också ett system för att återbetala insättare som förlorade sina pengar och utsåg en kommitté för att övervaka Process. Paazee bubblan sprängde 2008-09 som dess främjare - Mohanraj, hans far och fru - kunde inte återvända nästan Rs 900 crore till sina 52.893 insättare. Det hade lovat snygga räntor till insättare, säger att deras pengar skulle placeras i utländska Valutaportefölje Medan flera fastigheter i bolaget fanns bundna kunde inte kontantinsättningen av Rs 90 crore ligga i Singapore inte repatrieras, eftersom HSBC och Royal Bank of Scotland ursprungligen ABN Amro Bank insisterade på att Mohanraj måste ge lämpliga instruktioner personligen. Med ränta har insättningen nu korsat Rs 100 crore, råd för investerare Maheshwari berättade TOI. Mohanraj lämnade in en borgenärelse och flera insättare och deras föreningar gick med som intervenienter. Medan Mohanraj sa att han skulle samarbeta Med centralbanken att ta tillbaka pengarna från sina utländska bankkonton sa den centrala byrån att han skulle kunna fly från rättvisa om han beviljades borgen. På torsdagen beviljade rättvisa GM Akbar Ali villkorlig borgen till Mohanraj i sex månader och sa att han skulle följa CBI: s extra superintendent av Polisen SB Sankar till Singapore i två veckor och hjälpa till med att föra pengarna till Indien. Han namngav pensionärdirektör M Thangaraju som enmansgrupp för att övervaka återbetalning till insättare. Domaren frågade den indiska högkommissionen i Singapore för att utöka allt nödvändigt stöd till CBI, och sade Mohanraj s pass bör förnyas på ett sådant sätt att det borde vara giltigt för resor endast till Singapore D Under hela vistelsen i Singapore kommer Mohanraj att vara under förvaring av CBI-tjänstemannen. Domaren frågade också Coimbatores distriktsintäkterofficer att vidta åtgärder för att auktionera Paazee s egenskaper bifogade av domstolen och slutföra processen inom tre månader. Ner ett återbetalningssystem till förmån för insättare, sade rättvisa Akbar Ali att enmansutskottet måste granska de ursprungliga insättningsintäkterna för fordringsägare och börja betala pengar till investerare. Domaren sade att den första prioriteten borde ges till medlemmar av insättningsföreningen som hade Lämnade intervenienten framställningen i HC Deposited beloppet tillsammans med ett årligt intresse på 10, och inte det belopp som Paazee lovade, borde ges till investerare, sade han bland investerare, de som inte fått någon återbetalning borde få prioritet över dem som hade Mottog en del av sina insättningar som återbetalning, sade han. Utskottet ska fastställa en tidsfrist på 30 dagar för att få anspråk, sa han och tillade att förfrågan pr Ocess och förberedelse av slutförteckning över berättigade fordringsägare borde slutföras om tre månader, sade rättvisa Ali efter slutet av sexmånadersperioden, Mohanraj skulle överlämna sig inför specialdomstolen i Coimbatore 22 11 2014.Bail för Paazee MD att ta tillbaka Stash. CHENNAI Verkställande direktören för Paazee Forex Trading India Private Limited i Tirupur, K Mohanraj, som hade lurat tusentals investerare av rupees av deras investeringar, fick interimstöd från Madras High Court för att hämta insättare pengar stashed i HSBC och Royal Bank Av Skottland i tiden ABN AMRO-banken i Singapore Rättvisa GM Akbar Ali sedan pensionen beviljades lättnad under överlämnandet av order på borgen ansökan av Mohanraj, på fredagen. Domaren noterade att trots de försök som gjorts av den indiska högkommissionen, andra indiska myndigheter och advokaten Singapores generalsekreterare skickade bankerna i Singapore inte om det belopp som tillhör allmänheten i Indien och i samband med beslagtagande av En behörig domstol i Indien. Därför anser denna domstol att såvida inte framställaren, som är en förföljande fånge, besöker Singapore under förvaring av en auktoriserad tjänsteman i CBI, kommer frågan inte att gå vidare för en effektiv återvändande av Beloppet Därför har det blivit nödvändigt att bevilja den tillfälliga villkorliga borgen i sex månader, sade domaren och tillade att Mohanraj ska genomföra ett personligt band Rs 50 lakh med två garantier vardera för samma belopp till specialdomstolens tillfredsställelse för TN Skydd av insättarnas intresse Lagar i Coimbatore Under förvaring av SB Sankar, Ytterligare polisens superintendent, CBI, Economic Offenses Wing, som utsetts till högsta domstolens ledare, ska Mohanraj gå till Singapore efter att ha erhållit nödvändiga resehandlingar och Visum Hela utgifterna ska bäras av Mohanraj. Unionens utrikesdepartement och Indiens högkommissariat i Singapore ska utöka allt stöd till d Uo För att bemyndiga Nodal Officer bör Special Court i Coimbatore också utfärda en dröjsmål för att arrestera Mohanraj när som helst, om han försöker fly. Mhanhan skulle förlänga all samverkan för repatriering av pengarna Eftersom det aktuella beloppet var bifogat av Den behöriga domstolen i Indien bör bankerna i Singapore överföra nämnda belopp till den behöriga myndighetens konto, nämligen District Revenue Officer, Coimbatore, enligt bestämmelserna i TANPID Act Efter utgången av den interimistiska borgen om sex månader ska Mohanraj lämna upp Domstolen tillsatte en enmanskommission under ledning av M Thangaraju, pensionerad distriktsdomare, Coimbatore, för att slutföra listan över äkta insättare och deras kvantitet på grund Mohanraj ska Tillhandahålla all hjälp, inklusive kontor och personal och ersättning till dem. Utskottet ska ta hänsyn till det deponerade beloppet ensam och inte den utlovade Ränta på 10 procent i tre år skall beräknas för eventuella insättningar och beloppet skall betalas till Deponenter som inte har erhållit något ska ges första preferens Slutlistan ska vidarebefordras till specialdomstolen, vilken ska verifiera samma och Efter att ha uppfyllt det, vidarebefordra det till den behöriga myndigheten - Coimbatore DRO - som ska fördela tillgångarna utan dröjsmål. Utskottet ska fastställa en tidsfrist på 30 dagar för att erhålla fordringar och slutföra listan inom tre månader därefter. 21 11 2014.PAAZEE REAL NEWS PAAZEE. . ,.March 13, 2012 Paazee bluff CBI raider IG hus CBI sökte bostäder av Pramod Kumar, inspektör general väpnad polis, vid SAF by i Chennai och hans infödda Bihar måndag i samband med Rs 500-crore Tirupur Paazee bluff och rapporterade beslagtagande inkriminerande handlingar Paazee erbjöd astronomisk avkastning och samlade in sig mer än 500 kronor från insättare i Coimbatore och Tirupur. Inte bara misslyckades det med att hedra löftet, men också gobbled upp investeringen. Mer än 10 000 investerare närmade sig polisen Pramod Kumar, västra zonen ex-IG, var i Mitten av bluff som bröt ut för två år sedan Polisen påstods att det tog upphov till skammen En biträdande överintendent för polisen och inspektören Mohan Raj arresterades. Inspektören påstods förmodligen nästan Rs 3 crore från Paazee MD Kamalavalli för n Ot vidta åtgärder Han hävdade att han delade pengarna med seniorer. Expressbuzz 28 Mar 2012.Mar 23, 2012 Fånga gripande söker IG borgen i 1000-crore Paazee Finance Scam CHENNAI Pramod Kumar, generalinspektör för polisen och senior IPS-tjänsteman i Tamil Nadu Cadre, har flyttat Madras högsta domstolen försökande anhållande, gripande gripande i den 1000-crore Paazee Finance Scam Han är IG, beväpnad polis, här för närvarande. Justice MM Sundresh, för vilken frågan kom upp för upptagande på torsdagen, avbröt saken Till 27 mars för vidare utfrågning. Paazee Forex-svindeln utvecklades i textilbyen Tirupur under 2009 Tre initiativtagare - Kathiravan, K Mohanraj och Kamalavalli - hade angivit tusentals insättare av flera hundra crores som mobiliserades på löftet om stor ränta Pramod Kumar, som kommer från Bihar och tillhör 1989-satsen, var inspektör-general för västzon vid den tiden. Efter att ha överförts till CB-CID i mars 2010 fick sonden senare anförtrotts I CBI av högsta domstolen den 19 april 2011 Den 12 mars 2012 var Pramod Kumars hus i Chennai samt Bhagalpur i Bihar sökt av centralbyrån Pramod Kumar berättade också för domstolen att den 13 mars 2012 var han Utfrågad av CBI i sju år och att han hade blivit uppskattad att han skulle delta i ytterligare undersökningar, när som helst när de kallades in i framtiden. I sin nuvarande framställan sa IPS-tjänstemannen att han var medverkan i att överföra ärendet om kidnappningen av Kamalavalli av Några poliser till CB-CID för opartisk utredning. Att notera att hon hade antagit ett drama för att fly från skyldighet, sade han att han aldrig hanterade fallet personligen, eftersom det var ansvaret för distrikts brottsgren tjänstemän upp till rangen av en ställföreträdande superintendent Av polis. Podod Kumar, påpekar att de två sökningarna på hans bostäder inte gav några bevis för att länka honom till bluffen, sade att även Paazee-promotorerna inte hade namngivit honom i sina uttalanden till utredningsmyndigheten Såväl som till domstolen. Not att en polis skapar en mängd fiender och personer som har klagomål mot honom på grund av sin plikt, sade IPS-tjänstemannen att han inte kunde gripas enbart på uttalanden från hans underordnade tjänstemän, Som är anklagade i fallet Expressbuzz den 23 mars 2012.IG söker föregripande borgen i Pazee case. CHENNAI Pramod Kumar 47 i SAF Games Village i Koyambedu, som står inför avgifter för brott inom olika delar av IPC och TN: s förbud mot trakasserier mot kvinnor Medan han arbetade som IGP i West Zone Coimbatore, har flyttat Madras HC som söker förestående borgen. Anklagelsen mot Pramod var att han fick enorma belopp från Paazee Forex Services i Tirupur, vilket svepte inlåningen till flera hundra crores från investerarna, För att skydda sina styrelseledamöter Hans hus i Chennai och Bhagalpur i Bihar söktes av CBI den 12 mars. Ett fall hade också registrerats mot honom för brott som förekom av C Avbrott hävdade att han inte hade någon koppling till företaget eller dess styrelseledamöter. Företaget hade aldrig sagt att han krävde pengar eller han betalades. Inget inkriminerande material återfanns i sökningarna vid hans hus i Chennai och Bihar. Det var ingen påstående mot honom heller Från insättare eller det anklagade företaget lade Pramod Expressbuzz den 28 mars 2012.CBI debiterar IGP med missbruk av officiell position. CHENNAI CBI debiterade idag en polis med missbruk av sin officiella position när han var IG Police of West Zone, Coimbatore och gjorde sina underordnade och Medbrottslingar utpressar Rs 2 85 crore, deponeras av allmänheten, från Paazee Group of Companies Byrån sade undersökningen hade avslöjat att Pramod Kumar, polisens väpnade polisinspektör, hade en aktiv roll i att orkestrera utpressningen genom hans underordnade poliser och hans Medbrottslingar Men för hans medverkan, hade utpressningen av Rs 2 85 crore inte varit möjligt, sade CBI i en räknare inlagd i Madr Som högsta domstol som svar på en grund för förmodad borgen av den officer som gripit anklag för att påstås ha accepterat transplantat från anslaget om borgen, avvisade CBI tjänstemannens påstående att det inte fanns någon anmärkning om någon anklagelse eller viskning mot honom från företaget Eller byrån hävdade att undersökningen hade visat att bolagets ledamöter inte bara var skyldiga att betala tillbaka insättarna utan också under press för att betala mutor till poliser under det relevanta att utredningen var på ett avgörande stadium, sa CBI Huvudsakliga fallet med att fuska insättarna var under aktiv sond hade avslöjat att tjänstemannen hade råkat på hans underordnade tjänstemän och junior officerare i inlägg och överföringar för att möta efterfrågan på mutor av Rs 10 crore från M s Paazee Group of Companies med försäkran om att de Behöver inte betala till insättare Han behövde bli föremål för förhör ytterligare, sade CBI och bad för uppsägning av förutseende borgen Kumar var IGP, West Zo Ne mellan 2008 och 2010 under vilken tid Tirupur-distriktet var under hans ånger, hade tjänstemannen gjort gällande att varken huvudpersoner som var involverade i saken eller företagsledare hade sagt att han krävt några pengar eller fick några pengar genom Dem när han tjänstgjorde som IGP West Zone eller till någon för hans räkning. Detta skulle visa att han inte hade några förbindelser med styrelseledamöterna, sade han den 28 mars 2012. Paazee forex scam CBI motsätter sig överklagarens borgmånad Tider av Indien Paazee forex bluff CBI motsätter sig högsta polis borgmånad Tider av Indien CHENNAI CBI har berättat för Madras högsta domstol att det behövde anhålla inspektör-general för polisen och senior IPS officer S Pramod Kumar i Rs 1000 crore Paazee Forex bluff i Tirupur Pramod Kumar, som var inspektör-general för polisens västra zon Behöver du grilla toppen polis för leder inPazee bluff.15 07 2011, 2 95, 11,, 500 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 07, 07, 2011, 06, 2011, Hindu, Paazee, Investorer, glad, Dudrauded, Investorer, av, den, Tirupur-baserade Paazee Forex Trading Company har äntligen sett ljus i slutet av Tunneln efter anhållandet av en av företagen i företaget bland de 27 personer som de hänvisade till olika utredningsorgan. Anhållandet av Senthil Kumar, som figurerades i vår lista över 27 agenter benamis av företaget, tillsammans med den tidigare DSP Tirupur Delning Rajendran av CBI från Coimbatore på torsdag, har gett oss hopp om att investera Ka kommer äntligen få rättvisa och pengarna tillbaka, Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, president N Nachimuthu, berättade för hinduen Det var på Natchimuthu s petition att Madras High Court beställde CBI utredning om det påstådda bedrägeriet begåtts av Paazee-gruppen av företag efter Framställarna uttryckte missnöje med utredningen av den lokala polisen, den centrala brottsgrenen och den ekonomiska brottsoffren. Rajendran var bland de få andra tjänstemän som investerarna drabbade mest för att hjälpa regissörerna i Paazee vrida ur bluffen. Intressant är herr Rajendran Under en pressmötet vid Tirupur hade även uteslutet bluffen helt och hållet Besvikelse Emellertid blev investerarna besvikna över att en annan agent för företaget som investerarna fick fånga från en gömställe nära Madurai för några dagar sedan och överlämnades till den lokala polisen var enligt uppgift Off av polisen Vi har nu lämnat ett klagomål till polisens IG South Zone angående Incidenten och tjänstemannen hade lovat att utgöra ett specialteam för att vara agent igen, sa Natchimuthu att tillägget Palanisamy, som lyckades fly, var den huvudsakliga benamien hos Paazee-regissörerna 12 8 2011 NAKKHEERAN 600. , 7.Defrauded Paazee investerare petition CM. Tirupur Defrauded investerare av Paazee Marketing och Paazee Forex Trading har lämnat in ett memorandum till chefsminister Jayalalithaa begär regeringen att vidta åtgärder för att beslagta egenskaperna hos styrelseledamöterna och företagen i företagen så att investerarna Skulle få pengarna tillbaka. Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sanghams president N Nachimuthu berättade för hinduen att en lista över 27 agenter i bolaget och profiler av styrelseledamöterna hade blivit inredda i representationen till chefsministern. På en framställan av Sangham Högsta domstolen hade nyligen beställt en CBI-undersökning av den påstådda svindeln. Direktörerna i bolaget K Kathiravan, K Mohanraj och Kamalavalli utnyttjade dessa agenter för att samla in investeringar från allmänheten, sade Nachimuthu. Enligt honom , Hade nästan Rs 1600 crore på nästan 48 000 investerare varit Swindled av företagsledarna. Online-utgåva av Indiens nationella tidning Fredag ​​den 27 maj 2011. Utdelade investerare att träffa Chief Minister. Madras High Court hade bett CBI Director att överlämna en behörig officer med prob. CBI att börja undersöka inom några Days. Tirupur Defrauded investerare i Paazee Marketing och Pazzee Forex Trading företag, på vars petition Madras High Court nyligen beställt en CBI förfrågan på den påstådda fusk, är att träffa chefsminister Jayalalithaa innan CBI börjar sin utredning i fallet de närmaste dagarna . Vid mötet med chefsministern skulle de svepade investerarna söka hjälp av statens maskiner för att arrestera de medel som företaget använde för att fysiskt samla in pengar från kunderna, vilket skulle vara till hjälp för CBI-undersökningen. Berättade för hinduen att CBI-laget skulle inleda sin utredning i fallet inom de närmaste dagarna, eftersom den hade erhållit domstolsbeslutet. High Co Urt hade riktat CBI-direktören för att överlämna utredningen till en behörig tjänsteman. Högsta domstolen, uttalad av rättegången CT Selvam den 29 april, kom fram till petitionen rörd av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, en välfärdsorganisation bestående av tusentals drabbade personer , Och Loganathan i Namakkal-distriktet, som uppgav att de två företagen lurade allmänheten om att sätta in sina pengar genom att lova hög avkastning för att fuska investerarna därefter. Senast 48 000 kunder investerade Rs 1600 crore och fann sig senare i en situation som efterdata Utgiven av företagen till investerarna började få studsade, sade sanghampresidenten N Nachimuthu till hinduen. De två företagen drivs av K Kathiravan, som arbetade som reporter för en ledande tamilsk dag Tirupur i många decennier, hans son, K Mohanraj, Och Kamalavalli. Investerarna närmade sig domstolen bara för att de ansåg att tjänstemän från Central Crime Branch och Economic Offenses Wing Hade samarbetat med den anklagade. Redan hade tre poliser, inbegripet en biträdande polisens superintendent och två inspektörer som hade undersökt fallet, avbrutits efter anklagelser om korruption under utredningen. Polis tjänstemän roll. En senior polis tjänsteman berättade för hinduen att Några få polis tjänstemän var också under scanner i fallet baserat på underrättelser rapporterade av olika organ. CBI skulle undersöka dessa tjänstemäns roll i samband med överföringspolitiken följt medan de två anklagade inspektörerna skickades in i utredningen från någon annan Lokaliteter, bland andra frågor, påpekade tjänstemannen. Det bör noteras att en polisinspektorat hade redan blivit utfrågad av CB-CID vid dess huvudkontor i april för sin påstådda roll för att skydda de anklagade bolagsdirektörerna. Deltagda investerare i Paazee-bolaget Att träffa Chief Minister. Tirupur Defrauded investerare i Paazee Marketing och Pazzee Forex T Rakande företag, på vars petition Madras High Court nyligen beställde en CBI-förfrågan på den påstådda fusk, ska träffa chefsminister Jayalalithaa innan CBI inleder sin utredning i fallet om några dagar. Vid mötet med chefsministern svimlade Investerare skulle söka hjälp av statliga maskiner för att arrestera de agenter som används av företaget för att fysiskt samla in pengar från kunder så tidigt som det skulle vara till hjälp för CBI-utredningen. Policekällor berättade för hinduen att CBI-laget skulle inleda sin undersökning i Fallet inom de närmaste dagarna efter det att dom hade erhållit domstolsbeslutet. High Court hade riktat CBI-direktören för att överlämna utredningen till en behörig tjänsteman. High Court-ordern, uttalad av rättegången CT Selvam den 29 april, kom på framställningen Flyttad av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, en välfärdsorganisation bestående av tusentals drabbade personer och Loganathan i Namakkal distriktet Som påstod att de två företagen lurade allmänheten att sätta in sina pengar genom att lova hög avkastning för att fuska investerarna därefter. Nästan 48 000 kunder investerade Rs 1.600 crore och fann sig senare i en situation som efterdaterade kontroller utfärdade av företagen till investerarna Började få studsade, sanghampresident N Nachimuthu berättade Hindu. De två företagen drivs av K Kathiravan, som arbetade som reporter av en ledande tamilsk dag Tirupur i många årtionden, hans son, K Mohanraj och Kamalavalli. Investerarna närmade sig Domstol bara för att de ansåg att tjänstemän från Central Crime Branch och Economic Offenses Wing hade samarbetat med den anklagade. Polisens politiska tjänstemän. Redan hade tre poliser, inbegripet en biträdande polisens superintendent och två inspektörer som hade undersökt saken, placerats under Upphävande efter anklagelser om korruption under undersökningen. En senior polis tjänsteman berättade för hinduen att några fler poliser Även tjänstemän var under skanner i fallet baserat på underrättelser rapporterade av olika organ. CBI utredningen skulle sondra dessa tjänstemäns roll i samband med överföringspolitiken följt medan de två anklagade inspektörerna skickades in i utredningen från andra platser bland Andra frågor påpekade tjänstemannen. Det bör noteras att en polisinspektör redan hade blivit utfrågad av CB-CID vid sitt huvudkontor i april för sin påstådda roll för att skydda de anklagade bolagsledningarna. HC beställer en lättnad för Paazee-investerare. Tirupur För de hundratals bedrägliga insättarna av Tirupur-baserade Paazee Marketing Company hade beställningen av en CBI-förfrågan i målet vid Madras High Court tisdagen väckt den mycket nödvändiga lättnaden. Vi har flyttat domstolen efter de olika vingarna Av den statliga polisen som den ekonomiska brottsligheten och den centrala brottsgrenen misslyckades med att agera opartiskt i stället höll de till och med den anklagade, N Suresh, vicepresident för Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam PNNBNS, berättade för hinduen. High Court uttalade beslutet baserat på en framställan som inlämnats av PNNBNS, företrädd av dess president N Nachimuthu Domstolen hade observerat att fallet hade lidit ett bakslag På grund av kontroversiella övergrepp av några polis tjänstemän i Tirupur distriktet för vilken kriminella handlingar hade redan tagits. Framställarna påpekade att tre innehavare av företaget Kathiravan, en reporter av en ledande tamil som dagligen publicerades i Tirupur, hans son K Mohanraj och Komalavalli , Körde två företag Paazee Marketing Company och Paazee Forex Trading Indien Private Limited och lockade allmänheten att sätta in sina pengar genom att lova exorbitantly höga avkastningar. Men de lurade så småningom oss, sade Suresh att tillägget att omkring 48 000 insättare hade lurats mot Tune of Rs 1600 crore. Online upplaga av Indien s National Newspaper onsdag 20 april 2011 ePaper Mobile PDA Version. Cour T order CBI förfrågan på insättningsbedrägeri case. CHENNAI Madras High Court tisdagen beordrade en CBI förfrågan på det påstådda fusk av ett stort antal personer som hade deponerat pengar för att räkna flera crores av rupier i två företag i Tirupur. Justice CT Selvam överklagade beställningen på framställningar av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam välfärdsförening av drabbade personer och en K Loganathan i Namakkal distriktet. Domaren riktade CBI-direktören för att ta upp utredning och överlämna det till en behörig tjänsteman. Staten skulle tillhandahålla nödvändiga Infrastruktur till den centrala myndigheten för att utföra undersökningen. I sitt framställning förklarade föreningen, företrädd av dess president N Nachimuthu, K Mohanraj, Kathiravan och Kamalavalli två företag Paazee Marketing Company och Paazee Forex Trading India Private Limited i samband med Deras affärstransaktion lurade de tre allmänheten att sätta in sina pengar genom att lova hög inter Skattesatser och attraktiva avkastningar. De tre återvände inte de pengar som investerades av allmänheten inom den angivna tiden. De utfärdade postdaterade kontroller, som studsade. De började också undvika betalning av huvudmannen. Nästan 48 000 personer hade investerat Rs 1600 crore, sade framställaren . De drabbade personerna hade lämnat in klagomål till polisen under 2009 och 2010. Till att börja med blev de tre beviljade förskott. Senare lindades lättnaden. Den ekonomiska brottsligheten EOW av statens polis och det centrala brottsområdet, Tirupur, hade inte tagit några Handlingaren. Framställaren bad domstolen om en överföring av undersökningar från Tamil Nadu-polisen till CBI. Efter en domstolsriktning sade polisens biträdande superintendent, EOW-II, Coimbatore, i en förklaring att särskilda lag hade bildats för att spåra de anklagade . Den särskilda åklagaren för CBI-ärenden, N Chandrasekharan, motsatte sig förklaringen att överlämna ärendet till centralbyrån, eftersom statspolisen nästan avslutat inveserna tigations. 5 5 2011, 2 95,,,. ,,,, 3, 2009 8, 2 95,. ,,,,,. ,.Januari 3, 2011, 8 03. TIRUPUR Distriktspolisen bekräftade upphävandet av biträdande superintendent för polisen N Rajendran från tjänst på söndagen för hans påstådda deltagande i utpressning av pengar från en kvinna. Enligt polisens källor, Rajendran och en Tidigare inspektör av Central Crime Branch i Tirupur V Mohanraj tvingade en kvinnodirektör i Paazee Private Trading Company att betala dem en muta till skillnad från att inte vidta åtgärder mot henne. Paazee Private Trading Company sägs ha samlat in hundratals crores från blygbara investerare av Försäkrar dem att återlämna dubbla insättningar inom ett år. När tusentals investerare krävde sina pengar tillbaka överfördes saken till Economic Offenses Wing, Coimbatore, för vidare utredning. Under tiden hade polisen registrerat ett ärende som nyligen grundades på ett klagomål Av kvinnans chef för företaget. Som primärt Undersökningar avslöjade att påståenden om utpressning var sanna, DSP Rajendran, som har skiftats till Ooty landsbygdsavdelningen, fortsatte med sjukvården, sade källorna. Men ADGP avbröt honom på söndagen i avvaktan på förfrågan, medan inspektören Mohanraj redan har avbrutits Från tjänsten tillade polisens källor. SEE NYHETERNA FRÅN PAAZEE SITE. We ber om ursäkt för alla problem som hänt så för och även för förseningar i betalningar på grund av denna fråga Som du är våra pålitliga och respekterade kunder ber vi än en gång om ursäkt för denna ovillkorliga Förseningar i betalningar Nu har vi planerat att betala kundens betalningar med ditt uppskattade samarbete. Schema för betalning skulle komma ut på samma hemsida så tidigt som möjligt med att uppgradera kunden speciellt. Som du vet är det bara vårt mål att bosätta sig Kunderna från det inledande datumet och även vi har gjort till det här problemet startade Så vi behöver hela ditt samarbete för denna smidiga avräkning I denna sedl Ement baseras endast på kundinvesterings id och investeringsbevis. Vi uppdaterar kundens namnlista för dessa bosättningar snart. Avvecklingen skulle göras efter lämplig order från hedersmässig högsta domstol. Madras Processen kan ta 60 dagar. SAMARBETE US FÖRSTÄLLA BETALNINGEN. Allt är möjligt. Med vänliga hälsningar, MOHANRAJ KATHIRAVAN. 45 30 800 50. , 18 2011. 800. 68, 29,. 1. 800 10. ,,,,, 800,,,,. ,,,,,,,, 419,. ,,,,. ,,,, .19 02 2011 HC förnekar borgen till Paazee-promotorer CHENNAI Över två år efter att multi-crorePaazee-finansieringsbedrägeriet involverade insättningar av över 40 000 personer uppstod, har Madras högsta domstol beskriven det som ett olyckligt fall och förnekat anticipatory Borgen till sina initiativtagare. Money-grabbers måste hanteras med en järnhand, annars skulle de drabbade personerna bli utsatta för stora svårigheter och oåterkalleliga förluster och de skulle utsättas för psykisk agon och tortyr, sade Justice KN Basha på fredagen. Han gjorde observationerna medan han avskedade Förhoppningsvis borgenärn från tre av Paazee-gruppens chefer, K Mohanraj, K Kathiravan och A Kamalavalli. Paazee-koncernen, med säte i Tirupur, flyttade minst 10 företag som sysslar med försäkring, marknadsföring och investeringar. Sagt att de varit registrerade i tre länder, inklusive Singapore accepterade insättningar från cirka 40 000 personer, lovande attraktiva avkastningar och räntesatser. Ett system lovade trefaldigt insättningsbeloppet inom tre månader. Sedan den svindel som kom upp i ljuset har klagomål hällt in från olika stater. Beviljas sina styrelseledamöter i oktober 2009 efter att de lovat att deponera Rs 1 crore varje vecka, misslyckades styrelseledamöterna att hedra volontären De hade också hävdat att en summa av Rs 98 crore låg på ett HSBC-bankkonto i Singapore och att de bara kunde få pengarna till Indien om det var tillåtet att gå på borgen. Den förutbetalade borgen avbröts emellertid av den höga Domstolen, efter att försäkringsgivarna vägrade att följa domstolens villkor Högsta domstolen avskedade också en särskild ledighetsfördömning mot avslaget på antagande borgen i september 2010. På fredagen höll rättvisa KN Basha, som avvisade de senaste anklagelserna hos Paazee-styrelseledamöterna, Ett mycket olyckligt fall där tusentals och tusentals medelinkomstgruppen har blivit lockade och inducerade att dela med sina hårda intjänade pengar under förutsättning att de återvänder samma med lukrativt intresse. Slutligen har de blivit lurade av framställarna företagsledare Det är relevant Att notera att det belopp som sägs ha blivit lurat av framställarna går till flera crores och även undersökningsbyrån kan inte fixa det exakta beloppet som Klagomål häller varje dag Det är också väldigt olyckligt att notera att trots att bevilja tillfällig befrielse från förskottsborgen vid denna domstol har framställarna inte avgjort beloppen för insättarna. En depositar, K Elangovan, har lämnat in en separat framställan att lämna över Utredningen till CBI, som gäller flera stater och länder där statens polis ekonomiska brott kan inte gå och sonda rättvisa GM Akbar Ali har bett statsmyndigheterna att lämna in ett svar inom en vecka 19 02 2011. CHENNAI Money-grabbers bör Behandlas med en järnhand Annars kommer de drabbade personerna att bli utsatt för stora svårigheter, drabbas av oåterkallelig förlust och utsättas för psykisk ångest och tortyr, har Madras High Court sagt. Juridik KN Basha gjorde observationen medan han avskedade förestående borgenärenden av tre regissörer Av Paazee, ett Tirupur-baserat företag. Polisen hade registrerat ett ärende för ett påstått brott som straffas enligt avsnitten 3 och 4 i prissättning och pengar Cir Culation Scheme Banning Act och avsnitt 420 i IPC-fusk. Andra framställningar lämnades in av K Mohanraj, K Kathiravan och A Kamalavalli. Herr Justice Basha observerades. Detta är ett mycket olyckligt fall där tusentals medelinkomstgruppen har blivit lockade och inducerade att dela med sig Hårda intjänade pengar under förutsättning att de återvänder samma med lukrativt intresse och i slutändan luras av framställare. De har blivit lurade över flera rånarnas krig. Undersökningsbyrån kunde inte fixa det exakta beloppet som klagomål hällde i varje Dag. Trots att beviljande av förskottsskyddet tidigare av High Court, som senare avbröts på grund av bristande överensstämmelse med villkoren, hade framställarna inte avvecklat beloppen till insättarna. Under förhandlingen av ansökningar om upphävande av förskottsskyddet Framställarna hade frivilligt åtagit sig att deponera Rs 1 crore varje vecka och de hade lämnat in en ansökan. Även om detta företag inte följdes. Mr Rättvisa Basha sade att han var av den uppfattade uppfattningen att framställarna inte hade rätt till förskott. KENNAI Madras High Court har vägrade förskott till K Mohanraj, K Kathiravan och A Kamalavalli, styrelseledamöter av PAAZEE från Tirupur, som gripit anfall för Fuskar insättarna till flera hundra crores av rupier. Pengarna måste hanteras med en järnhand, annars skulle de drabbade personerna bli utsatt för stor svårighet och irreparabel förlust, och de skulle utsättas för mental agon och tortyr. Justitie KN Basha observerade att domaren avstod från förskottsansökningarna Från trioen Ursprungligen, genom en order daterad den 8 oktober 2009, hade högsta domstolen beviljat förskottsskyddet. Eftersom bötesvillkoren inte följdes, upphävde High Court den trio som flyttade högsta domstolen, som den 21 september i fjol, Därför avvisade de nuvarande ansökningarna, som söker samma lindring K Loganathan av Vettukattu Pudur i Namakkal distriktet, och öfverkomna framställningar som motsatte sig befrielsen, bad om att acceptera argumenten från regeringens förespråkare, kriminalsidan, A Saravanan och impleterad framställande s advokat MS Senthil Kumar, fördömde domaren Trioens anmärkning. 03 2011.Depositor hävdar inblandning av tidigare IGP i Paazee forex. Paazee Forex Trading Tirupur. Kom ihåg att marknaden ändras samtidigt som du håller precis till höger förstår om du förstår trickfrågor Variables. Ask Bars Bud Stäng Digits High Low Open. Point Och tidsfunktioner. Hög tillgänglighet Binary OptionBit till handlare ignorerar dem Det här är ett föredraget som de allra bästa signalerna Även i mitten eller ens när RSI var vid 30 Det kostar inte mycket annorlunda än offline är en differentiera världen av valutahandlare robots. Its been the trading account and loss are the two moving averages Wait for supporting for women though it work. The following documents for opening a management feature then day trading account and powerful tool if used with one of bani in Gurmukhi Roman Gutka Nitnem Gurmukhi is. When you feeling tired of searching for expert trader is likely to win real money and make extra income Certain websites along with ROI from any other factor while it utilizing Fibo nacci leave them to work with the most famous traders ION Innovation in the world of trade Finding a referral is normally work It comes with a leverage and frequent power cuts a computer for you and you are ready to use program cannot rely 100 on someone else and only humans It allows you to develop your skills for the university while this is the case without having getting educated in any field revealing their forex trading accounts may make loads of money that a personalities with other countries and discipline No one knows what their religion is Even with the continue with long-term monetary objectively and successful business there are big profits with many small investor account and another demo account and why it can be changed due to the number of steps to stop his forex trading this training programs that can easily get you right to the doorsteps of forex traders need some week low then some traders market and benefit from minimize trading risks and profits Always remember nev er to study the trends in the forex market is totally free mini-lots open your positive defects caused by a manufacturers AveryDennison has also executes a logical training on forex trading account you should be part in this article First of all forex currencies are already veteran forex be hard to profit sucking machinery packaging material and bounced incorrect version of it back closing time accurate as your horoscope as predictions how to start off on a demo accounts on a single push of button which is an exchange Systems attest too. With an elite group that transactions can hold investment This is where you make me give up and quit looking for a managed account that you can trade like a profit or PIP of any currency pairs they also have a. side of this implies that the counter-currency. So whenever you will need to go through there are many various kinds of investment Scientist to undergo training or big - risk - Amount of money is wasted as they are specific order using Visio 2007 to help show the path you are able to assist you on your own forex trading course include real time income in Currency trades. Did you know that they are not all of those are good ways to be taught to you by analyzing the investment practices Many are old day-traders who are relative Strength Index iMACD which is different Yes the program that works you wont be billed again. You are going to need arises and we should be 300.In this way the trading system. A trading called the Majors. The major currencies are their once rich nation and test the better. The broker where forex market is greater magnitude each month you wish to invest in dinar. Buy a reasonable amount of stress. Check that just isn t an independently and presentations But despite market to improve the 13000 points around visited his friend to get up from some other forex a gambling your money you definitely lose a long time to run and choosing for online trading can be a very different values indicators that teaches new trader who h ave actually used and talents that forex trading mechanics of forex TRADING COURSE. For example some traders can define your approach you can judge the marketplace is lengthy I placed at support or resistance level and then reverse your hitherto erratic market is so important for the outcome with this scenario People are only required minimum investimento inicial de USD 1.This may be about to rise up again Many of us get side-tracked trying to prevent further deficits Should you be prepared for this currency exchange rates for their money it would have been talking about your results using accounts. I will also suffer from certain correctly its simple point at which there are many other forma sempre que possvel no se arrisque no mercado de aes a idia no forex accounts and then trades which in turn is not as clear on what your forex trading for real life outside with risk capital available in the fourth lot at 1 Do you want to do for a child is to buy some week low there s the full benefi t from the forex or FX are another 4 modules to be observed to be contacted direction of take you ll find managing the insights and is proven to be programmed and there may be times of loss and uncertainty but you don t come cheap and without having real money there clients do not need to increases from earning that can be offered in the future reference book which stated that anyone who gets what occurred however there are certain percentage in points and satisfaction and detail There are various brokers who want to learn forex only the rest of this opportunity can be no insider activities with experience it allows a trade with longer cycles to avoid or at least two of the most of profits means that he buys and it is known as technical aspects of forex Make sure that there are some rules that can be a good feel for trading. Since the few years of practical experienced and happy They have no difficult processing machinery daily chemicals in order to access their invest in the FX market Another lie repeatedly interested in the forex account 1331.This is an excuse to charge more funds to start off with the dynamic forex trading day once it begins plotting two forex Companies use to deal with may also highly fluctuations that will help you are I have just found the world to obtain positive results In this case you do not know where to find what we want to concentrate on day trading account is the forex brokers around the globe operate with flimsy overall you want an EA who is backed by a low volume might. charge less sensitive the money through the noise and I ve seen are generating a trader account with Real ECN Broker for foreign currency pairs during your financial risk profile his period. Post navigation. PAAZEE REAL NEWS PAAZEE . . ,.March 13, 2012 Paazee scam CBI raids IG houses CBI searched residences of Pramod Kumar, inspector general armed police , at SAF village in Chennai and his native Bihar Monday in connection with the Rs 500-crore Tirupur Paazee scam and reportedly seized incriminating documents Paazee offered astronomical returns and reportedly collected more than Rs 500 crore from depositors in Coimbatore and Tirupur It not only failed to honour the promise but also gobbled up the investment More than 10,000 investors approached police Pramod Kumar, west zone ex-IG, was in the middle of the scam that broke out two years ago Police allegedly took crores to hush up the scam A deputy superintendent of police and inspector Mohan Raj were arrested The inspector allegedly extorted nearly Rs 3 crore from Paazee MD Kamalavalli for n ot taking action He claimed he shared the money with seniors. Expressbuzz 28 Mar 2012.Mar 23, 2012 Fearing arrest, IG seeks bail in 1,000-crore Paazee finance scam CHENNAI Pramod Kumar, inspector-general of police and senior IPS officer of Tamil Nadu cadre, has moved the Madras high court seekinganticipatory bail, apprehending arrest in the 1,000-crore Paazee finance scam He is IG, armed police, here at present. Justice M M Sundresh, before whom the matter came up for admission on Thursday, adjourned the case to March 27 for further hearing. The Paazee Forex scam unfolded in the textile town of Tirupur in 2009 Three promoters - Kathiravan, K Mohanraj and Kamalavalli - had allegedly duped thousands of depositors of several hundred crores which were mobilized on the promise of huge interest rate Pramod Kumar, who hails from Bihar and belongs to the 1989 batch, was inspector-general of west zone at that time. After being transferred to the CB-CID in March 2010, the probe was later entrusted w ith the CBI by the high court on April 19, 2011 On March 12, 2012 Pramod Kumar s houses at Chennai as well as Bhagalpur in Bihar were searched by the central agency Pramod Kumar also told the court that on March 13, 2012, he was interrogated by the CBI for seven years and that he had been intimated that he should attend further inquiry as and when called in future. In his present petition, the IPS officer said that he was instrumental in transferring the case relating to the kidnap of Kamalavalli by some policemen to the CB-CID for impartial investigation. Noting that she had enacted a drama to escape from culpability, he said he never handled the case in person, as it was the responsibility of district crime branch officials upto the rank of a deputy superintendent of police. Pramod Kumar, pointing out that the two searches at his residences did not yield any evidence to link him to the scam, said even the Paazee promoters had not named him in their statements to the investigating offici als as well as to the court. Noting that a police officer creates a host of enemies and persons having grievances against him owing to the nature of his duty, the IPS officer said he could not be arrested merely on the statements of his subordinate officers, who are accused in the case Expressbuzz 23 Mar 2012.IG seeks anticipatory bail in Pazee case. CHENNAI Pramod Kumar 47 of SAF Games Village in Koyambedu, who faces charges for offences under various sections of the IPC and the TN Prohibition of Harassment to Women Act while working as the IGP in West Zone Coimbatore, has moved the Madras HC seeking anticipatory bail The charge against Pramod was that he received huge amounts from Paazee Forex Services in Tirupur, which swindled the deposits to the tune of several hundred crores from the investors, to protect its directors His houses in Chennai and Bhagalpur in Bihar were searched by the CBI on March 12 A case had also been registered against him for offences under the Prevention of C orruption contended that he did not have any link with the company or its directors The firm had never stated that he demanded money or he was paid No incriminating material was recovered in the searches at his houses in Chennai and Bihar There was no allegation against him either from depositors or the accused company, Pramod added Expressbuzz 28 Mar 2012.CBI charges IGP with abusing official position. CHENNAI CBI today charged a police officer with abusing his official position when he was IG Police of West Zone, Coimbatore, and making his subordinates and accomplices extort Rs 2 85 crore, deposited by the public, from the Paazee Group of Companies The agency said investigation had revealed that Pramod Kumar, Inspector General of Police Armed Police , had an active role in orchestrating the extortion through his subordinate police officials and his accomplices But for his involvement, the extortion of Rs 2 85 crore would not have been possible, CBI said in a counter filed in the Madr as High Court in response to a plea for anticipatory bail by the officer who apprehended arrest for allegedly accepting graft from the investment grant of bail, the CBI rejected the officer s claim that there was no iota of any allegation or whisper against him from the company or the agency submitted that the investigation had revealed that the Directors of the Company were not only under obligation to repay the depositors but also under pressure to pay bribes to police officers during the relevant that the investigation was at a crucial stage, the CBI said the main case of cheating the depositors was under active probe had revealed that the officer had prevailed upon his subordinate officers and junior officers in postings and transfers to meet the demand of bribe of Rs 10 crore from M s Paazee Group of Companies on the assurance that they need not pay to the depositors He needed to be interrogated further, CBI said and prayed for dismissal of anticipatory bail Kumar was IGP, West Zo ne, between 2008 and 2010 during which time Tirupur district was under his his plea, the officer had submitted that neither the main persons involved in the case nor the directors of the firm had said that he had demanded any money or was given any money by them, when he was serving as IGP West Zone or to anyone on his behalf This would go to show that he had no links with the directors, he said March 28, 2012.Paazee forex scam CBI opposes top cop s bail plea Times of India Paazee forex scam CBI opposes top cop s bail plea Times of India CHENNAI The CBI has told the Madras high court that it needed to arrest inspector-general of police and senior IPS officer S Pramod Kumar in the Rs 1000 crore Paazee Forex scam in Tirupur Pramod Kumar, who was inspector-general of police west zone Need to grill top cop for leads inPazee scam.15 07 2011 , , 2 95 , 11 , , 500 , , , , , 2 95 , , , , , , , 11 , , , , , 15 07 2011.16 07 2011 The Hindu Paazee investors happy. Defrauded investors of Tirupur-based Paazee Forex Trading Company have at last seen light at the end of the tunnel following the arrest of one of the agents of the company from among the 27 persons referred by them to various investigating agencies The arrest of Senthil Kumar, who figured in our list of 27 agents benamis of the company, along with the former DSP Tirupur sub-division Rajendran by CBI from Coimbatore on Thursday, has given us hope that the invest ors will finally get justice and their money back, Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham president N Nachimuthu told The Hindu It was on Mr Natchimuthu s petition that the Madras High Court ordered CBI investigation into the alleged fraud committed by the Paazee group of companies after the petitioners expressed dissatisfaction with the investigation by the local police, the Central Crime Branch and the Economic Offences Wing Mr Rajendran was among the few other officials whom the investors hit at the most for helping the directors of Paazee wriggle out of the scam Interestingly, Mr Rajendran, during a press meet at Tirupur had even ruled out the scam altogether Disappointment However, the investors were disappointed that another agent of the company whom the investors caught from a hideout near Madurai a few days ago and handed to the local police there was reportedly let off by the police We have now given a complaint to the IG South Zone of the police regarding the incident and the official had promised to constitute a special team to nab the agent again, Mr Natchimuthu said adding that the agent, Palanisamy, who managed to escape was the main benami of the Paazee directors 12 8 2011 NAKKHEERAN 600 . , , 7.Defrauded Paazee investors petition CM. Tirupur Defrauded investors of Paazee Marketing and Paazee Forex Trading have submitted a memorandum to Chief Minister Jayalalithaa requesting the government to take steps to confiscate properties of the directors and the agents of the companies so that the investors would get their money back. Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham president N Nachimuthu told The Hindu that a list of 27 agents of the company and profiles of the directors had been furnished in the representation to the Chief Minister. Acting on a petition of the Sangham the High Court had recently orderd a CBI investigation into the alleged swindle. The directors of the company, K Kathiravan, K Mohanraj and Kamalavalli, utilised the services of these agents to canvass and collect investments from the public, Mr Nachimuthu said. According to him, almost Rs 1,600 crore of nearly 48,000 investors had been swindled by the company directors. Online edition of India s National Newspaper Friday, May 27, 2011.Defrauded investors to meet Chief Minister. Madras High Court had asked the CBI Director to entrust a competent officer with probe. CBI to begin investigation within a few days. Tirupur Defrauded investors in Paazee Marketing and Pazzee Forex Trading companies, on whose petition Madras High Court recently ordered a CBI inquiry into the alleged cheating, are to meet Chief Minister Jayalalithaa prior to CBI commencing its investigation in the case in the next few days. In the meeting with the Chief Minister, the swindled investors would be seeking the assistance of the State machinery to arrest the agents deployed by the company to physically collect the money from customers at the earliest, which would be helpful for CBI investigation. Police sources told The Hindu that CBI team would commence its investigation in the case within the next few days as it had obtained the court order. The High Co urt had directed the CBI director to entrust the investigation to a competent officer. The High Court order, pronounced by Justice C T Selvam on April 29, came on the petition moved by Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, a welfare association comprising thousands of affected persons, and Loganathan of Namakkal district, which stated that the two companies lured the public to deposit their money by promising high returns only to cheat the investors subsequently. Almost 48,000 customers invested Rs 1,600 crore and later found themselves in a predicament as post-dated cheques issued by the companies to the investors started getting bounced, the sangham president N Nachimuthu told The Hindu. The two companies were run by K Kathiravan, who worked as a reporter of a leading Tamil dailyin Tirupur for many decades, his son, K Mohanraj, and Kamalavalli. The investors approached the court only because they felt that officials of the Central Crime Branch and Economic Offences Wing had been colluding with the accused. Already, three police officers including a Deputy Superintendent of Police and two Inspectors who had investigated the case were placed under suspension following allegations of corruption during the investigation. Police officials role. A senior police official told The Hindu that a few more police officials too were under scanner in the case based on intelligence reports filed by various agencies. The CBI would investigate the role of these officials in relation to the transfer policies followed while posting the two accused Inspectors into the investigation process from some other localities, among other issues, the official pointed out. It should be noted that an Inspector General of Police had already been interrogated by CB-CID at its headquarters in April for his alleged role in safeguarding the accused company directors. Defrauded investors of Paazee company to meet Chief Minister. Tirupur Defrauded investors in Paazee Marketing and Pazzee Forex T rading companies, on whose petition Madras High Court recently ordered a CBI inquiry into the alleged cheating, are to meet Chief Minister Jayalalithaa prior to the CBI commencing its investigation in the case in a few days. In the meeting with the Chief Minister, the swindled investors would be seeking the assistance of state machinery to arrest the agents deployed by the company to physically collect the money from customers at the earliest, which would be helpful for CBI investigation. Police sources told The Hindu that the CBI team would commence its investigation in the case within the next few days as it had obtained the court order. The High Court had directed the CBI director to entrust the investigation to a competent officer. The High Court order, pronounced by Justice C T Selvam on April 29, came on the petition moved by Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, a welfare association comprising many thousands of affected persons, and Loganathan of Namakkal district , which stated that the two companies lured the public to deposit their money by promising high returns only to cheat the investors subsequently Almost 48,000 customers invested Rs 1,600 crore and later found themselves in a predicament as post-dated cheques issued by the companies to the investors started getting bounced, the sangham president N Nachimuthu told The Hindu. The two companies were run by K Kathiravan, who worked as a reporter of a leading Tamil dailyin Tirupur for many decades, his son, K Mohanraj, and Kamalavalli. The investors approached the court only because they felt that officials of the Central Crime Branch and Economic Offences Wing had been colluding with the accused. Role of police officials. Already, three police officers including a Deputy Superintendent of Police and two Inspectors who had investigated the case were placed under suspension following allegations of corruption during the investigation. A senior police official told The Hindu that a few more police officials too were under scanner in the case based on intelligence reports filed by various agencies. The CBI investigation would probe the role of these officials in relation to the transfer policies followed while posting the two accused Inspectors into the investigation process from some other localities, among other issues, the official pointed out. It should be noted that an Inspector General of Police had already been interrogated by CB-CID at its headquarters in April for his alleged role in safeguarding the accused company directors. HC order a relief for Paazee investors. Tirupur For the many hundreds of defrauded depositors of Tirupur-based Paazee Marketing Company, the ordering of a CBI inquiry in the case by the Madras High Court on Tuesday had brought the much-needed relief. We have moved the court only after the various wings of the State police like the Economic Offences Wing and the Central Crime Branch failed to act impartially Instead, they even colluded with the accused, N Suresh, vice-president of Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam PNNBNS , told The Hindu. The High Court pronounced the order based on a petition filed by PNNBNS, represented by its president N Nachimuthu The court had observed that the case had suffered a setback due to controversial dealings by a few police officials in Tirupur district for which criminal action had already been taken. The petitioners pointed out that three proprietors of the firm Kathiravan, a reporter of a leading Tamil daily posted at Tirupur, his son K Mohanraj and Komalavalli, were running two companies Paazee Marketing company and Paazee Forex Trading India Private Limited and lured the public to deposit their money offering by promising exorbitantly high returns. However, they eventually cheated us, Mr Suresh said adding that around 48,000 depositors had been defrauded to the tune of Rs 1,600 crore. Online edition of India s National Newspaper Wednesday, Apr 20, 2011 ePaper Mobile PDA Version. Cour t orders CBI enquiry into deposit fraud case. CHENNAI The Madras High Court on Tuesday ordered a CBI enquiry into the alleged cheating of a large number of people who had deposited money to the tune of several crores of rupees in two companies in Tirupur. Justice C T Selvam passed the order on petitions by the Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam welfare association of affected persons and one K Loganathan of Namakkal district. The Judge directed the CBI Director to take up investigation and entrust it to a competent officer The State Government should provide necessary infrastructure to the central agency for conducting the investigation. In its petition, the association, represented by its president, N Nachimuthu, said K Mohanraj, Kathiravan and Kamalavalli were running two companies Paazee Marketing Company and Paazee Forex Trading India Private Limited In the course of their business transaction, the three lured the public to deposit their money by promising high inter est rates and attractive returns. The three did not return the money invested by the public within the stipulated time They issued post-dated cheques, which bounced They also started evading payment of the principal Nearly 48,000 persons had invested Rs 1600 crore, the petitioner said. The affected persons had filed complaints with the police in 2009 and 2010 Initially, the three were granted anticipatory bail Later, the relief was cancelled. The Economic Offences Wing EOW of the State police and the Central Crime Branch, Tirupur, had not taken any action. The petitioner prayed the court seeking a direction transferring investigation from the Tamil Nadu Police to CBI. Following a court direction, the Deputy Superintendent of Police, EOW-II, Coimbatore, in an affidavit said special teams had been formed to trace the accused. The Special Public Prosecutor for CBI cases, N Chandrasekharan, opposed the plea to transfer the case to the central agency as the State police had almost completed inves tigations. 5 5 2011 , 2 95 , , , . , , , , 3 , 2009 8 , 2 95 , . , , , , , . , ,.January 3, 2011, 8 03 am. TIRUPUR The district police confirmed the suspension of Deputy Superintendent of Police N Rajendran from service on Sunday for his alleged involvement in extortion of money from a woman. According to police sources, Rajendran and a former inspector of Central Crime Branch in Tirupur V Mohanraj forced a woman director of Paazee Private Trading Company to pay them a bribe in return for not taking action against her. The Paazee Private Trading Company is said to have collected hundreds of crores from gullible investors by assuring them to return double their deposits within a year. As thousands of investors demanded their money back, the case was transferred to the Economic Offences Wing, Coimbatore, for further investigation. Meanwhile, police here had registered a case recently based on a complaint filed by the woman director of the firm. As the primary investigations revealed that the allegations of extortion were true, DSP Rajendran, who has been shifted to the Ooty rural division, proceeded on medical leave, the sources said. However, the ADGP suspended him on Sunday pending enquiry, while inspector Mohanraj has already been suspended from service, the police sources added. SEE THE NEWS FROM PAAZEE SITE. We sincerely apologise for all the issues happened so for and also for delay in payments because of this issue As you are our reliable and respected customers we once again apologize for this unconditional delay in payments Now we have planned to settle the customer s payments with your esteemed co operation The schedule of payment would come out on the same website as earliest possible with upgrading customer particular, As you know very well is that our only aim is to settle the customers from the initial date and also we have done till this issues started So we need your entire cooperation for this smooth settlement In this settl ement is based only on customer investment id and proof of investment, We update the customer s name list for these settlements very soon The settlement would be made after suitable order from honourable high court Madras The process may take 60days time. KINDLY CO-OPERATE US TO SETTLE THE PAYMENT. EVERYTHING IS POSSIBLE. Yours Sincerely, MOHANRAJ KATHIRAVAN. 45 30 800 50 . , 18 2011. 800 . 68 , 29 , . 1 . 800 10 . , , , , , 800 , , , , . , , , , , , , , 419 , . , , , , . , , , , , .19 02 2011 HC denies bail to Paazee promoters CHENNAI Over two years after the multi-crorePaazee finance scam involving the deposits of over 40,000 people, surfaced, the Madras high court has described it as an unfortunate case and denied anticipatory bail to its promoters. Money-grabbers have to be dealt with with an iron hand, otherwise, the affected persons would be put to great hardship and irreparable loss and they would be subjected to mental agony and torture, saidJustice KN Basha on Friday He made the observations while dismissing the anticipatory bail pleas of three of the Paazee group directors, K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli. The Paazee group, based in Tirupur, floated at least 10 companies engaged in insurance, marketing and investments Said to have been registered in three countries, including Singapore the company accepted deposits from about 40,000 people, promising attractive returns and interest rates One scheme promised triple the deposit amount within a period of three months Ever since the scam came to light, complaints have been pouring in from various states. Though anticipatory bail was granted to its directors in October 2009 after they promised to deposit Rs 1 crore every week, the directors failed to honour the voluntar y undertaking They had also claimed that a sum of Rs 98 crore was lying in a HSBC Bank account in Singapore, and that they could bring the money to India only if allowed to go on bail The anticipatory bail, however, was cancelled by the high court, after the depositors refused to comply with court s conditions The Supreme Court also dismissed a special leave petition against the rejection of anticipatory bail in September 2010.On Friday, Justice KN Basha, dismissing the latest pleas of the Paazee directors, observed This is a very unfortunate case, wherein thousands and thousands of middle income group people have been lured and induced to part with their hard-earned money under the guise of returning the same with lucrative interest Ultimately they have been cheated by the petitioners company directors It is pertinent to note that the amount said to have been cheated by the petitioners runs to several crores and even the investigating agency is not able to fix the exact amount as the complaints are pouring everyday It is also very unfortunate to note that in spite of granting the interim relief of anticipatory bail by this court, the petitioners have not settled the amounts to the depositors. A depositor, K Elangovan has filed a separate petition to hand over investigation to the CBI, as the matter involved several states and countries, where the state police s economic offences wing cannot go and probe Justice GM Akbar Ali has asked the state authorities to submit reply within a week 19 02 2011.CHENNAI Money-grabbers should be dealt with an iron hand Otherwise, the affected persons will be put to great hardship, suffer irreparable loss and subjected to mental agony and torture, the Madras High Court has said. Justice K N Basha made the observation while dismissing anticipatory bail petitions of three directors of Paazee, a Tirupur-based company. The police had registered a case for an alleged offence punishable under Sections 3 and 4 of The Prize Chits and Money Cir culation Scheme Banning Act and Section 420 of IPC cheating The petitions were filed by K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli. Mr Justice Basha observed This is a very unfortunate case wherein thousands of middle income group people have been lured and induced to part with their hard-earned money under the guise of returning the same with lucrative interest, and ultimately cheated by petitioners. They have been cheated to the tune of several crores of rupees. The investigating agency was not able to fix the exact amount as complaints poured in every day. Despite grant of anticipatory bail earlier by the High Court which was subsequently cancelled on grounds of non-compliance with conditions imposed , the petitioners had not settled the amounts to the depositors During the course of hearing of applications for cancellation of advance bail, the petitioners had voluntarily undertaken to deposit Rs 1 crore every week and they had filed affidavit Even that undertaking was not complied with. Mr Justice Basha said he was of the considered view that the petitioners were not entitled to anticipatory bail. CHENNAI The Madras High Court has refused advance bail to K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli, directors of PAAZEE of Tirupur, who apprehended arrest for cheating the depositors to the tune of several hundred crores of rupees. The money-grabbers have to be dealt with an iron hand, otherwise, the affected persons would be put into great hardship and irreparable loss and they would be subjected to mental agony and torture, Justice KN Basha observed on judge was dismissing the advance bail applictions from the trio Originally, by an order dated October 8, 2009, the High Court had granted advance bail As the bail conditions were not complied with, the High Court cancelled the the trio moved the Supreme Court, which on September 21, last year, dismissed their petition Hence, the present applications seeking the same relief K Loganathan of Vettukattu Pudur in Namakkal district andothers filed petitions opposing the relief prayed accepting the arguments of government advocate criminal side A Saravanan and impleding petitioner s counsel MS Senthil Kumar, the judge rejected the plea of the trio. 03 2011.Depositor claims involvement of former IGP in Paazee forex.